北京国家会计学院培训项目

——创新终身学习模式

招生简章

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资产证券化 王芳

2016-11-28

2016年《资产证券化政策与实务高级研修班》招 生 简 章

 

2015年11月以来,习近平等国家领导人屡次在重要会议上提出,要在适度扩大总需求的同时,着力加强供给侧结构改革。

2016年,一带一路、互联网+背景下,资产证券化将引领设备金融、科技金融、消费金融、贸易金融、不动产REITs,助力供给侧改革,实现金融资本与实体经济的有效对接。

资产证券化的会计出表,能够帮助企业淘汰低端产能、增加高端供给,快速实现业务转型和轻资产战略;资产证券化的资产端融资和增信模式,能够帮助企业规避资产负债率上限,扭转企业主体评级困境;资产证券化的资产-证券现金流匹配融资模式,能够帮助金融体系改善当前的“金融自循环”现象,从“间接融资”走向“直接融资”,降低金融的利差成本,引导社会资本投向实体经济。

资产证券化的发展目前还存在许多问题:基础资产需明确界定,负面清单需适时更新,相关会计准则亟需操作指南,不良贷款证券化需厘清如何定价和信息披露,银行间市场与交易所市场需打破监管分割,税收法规需完善从而避免重复征税,等等。

一、本课程的培训目标:

1.资产证券化的环境与背景分析:国际标准、历史沿革与中国实践;来自金融市场的影响因素,及其风险识别;

2. 基础资产的选择标准和选择方法,即,什么样的资产可以被用来证券化以及如何证券化;

3. 证券化的会计处理、出表和不出表对于企业的意义;

4.法律和会计上对于真实出售的不同界定以及继续涉入的认定标准;

5. 证券化的税收前沿问题;

6.证券化的现金流归集和预测模型;

7. 3A评级的认定标准以及评级关注的重点;

8.证券化的结构方法,即,内部增信和外部增信的选择等。

二、培训时间及地点

 

期数

上课时间

上课天数

地点

第六期

2016年3月24日—27日

4天

北京国家会计学院

第七期

2016年5月19日—22日

4天

北京国家会计学院

第八期

2016年7月14日—17日

4天

北京国家会计学院

第九期

2016年8月18日—21日

4天

北京国家会计学院

第十期

2016年10月27日—30日

4天

北京国家会计学院

第十一期

2016年12月15日—18日

4天 北京国家会计学院

 

备注:每期培训班均在开课前一天报到,最后一天课17:00点结束

三、培训对象

• 具有收费收益权的公用事业企业的相关业务负责人(航空、港口、路桥企业,长途客运企业,水电气供应企业,影院、公园文化企业,廉租房、保障房、限价房建设企业,等)

物业公司、商业地产和不动产公司等相关业务负责人

• PPP基础设施建设企业的相关业务负责人

• 银行业金融机构相关业务负责人

• 保险公司、保理公司 、融资租赁公司、小贷公司、互联网金融P2P平台公司的相关业务负责人

• 为资产证券化业务提供服务的中介机构,会计师事务所、律师事务所、税务师事务所、资产评估师事务所、信用评级公司、信托公司、基金公司、托管银行等的相关业务负责人

• 具有证券化需求的其它行业财务人员

• 大专院校金融、会计、财务管理专业教师

四、培训方式

采用“交易所研究团队政策解读”、“投资银行专家实务讲解”、“律师与会计师互动式研讨”“证券化成功企业经验分享”的专题讲解方式,并辅以结构式研讨等互动的交流方式进行。

五、培训内容

模块一:资产证券化的最新政策解读

1) 资产证券化的市场环境与历史沿革——国际经验与中国实践

2) 资产证券化的最新法规梳理与解读

3) 从《物权法》《合同法》解析物权、债权与收益权等法律权益的异同以及对证券化的影响

4) 基础资产选择与资产池的构建和管理

5) 特殊目的载体(SPV)的组织形式与角色承担

6) 与资产证券化相关的法律风险规避:债权让与、SPT模式、基础资产的“真实出售”等

模块二:资产证券化的原理、结构设计与创新

1) 资产证券化的交易结构设计:风险隔离、优级/次级分层结构、信用触发机制;过手架构与支付架构的异同比较

2) 资产证券化的核心原理讲解:基础资产现金流的预测与归集、重新安排与管理

3) 证券化的内部信用增级:交易结构的设计与信用增加方法选择

4) 证券化的外部信用增级:第三方机构的比较,信用缓释工具的选择

5) 证券化产品的定价方法、中外主流定价模型比较及其影响因素分析

6) 资产证券本金和利息的偿付机制

模块三:资产证券化的会计和税务处理

1) 资产证券化相关会计准则政策讲解

2)资产证券化的财务判断与会计确认

3) 资产证券化的信息披露与报表合并

4) 资产出表的权衡以及对企业财务报表的影响

5) 发起人、SPV的税务问题

6) 资产证券化业务如何进行税务筹划

模块四:资产证券化的信用评级

1) 债权类资产的信用评级

2) 收益权类资产的信用评级

3) 支付机构的信用评级

4) 交易所债券市场信用评级制度

5) 信用评级与证券化产品定价

6) 信用评级与证券化产品增信

7) 资产证券化的信用评级风险

本项目案例(包括但不限于):

1) 不动产REITs。招商创融-天宏商场资产支持专项计划

2) 公园门票ABS。广州长隆主题公园入园凭证专项资产管理计划

3) 设备金融ABS。广发恒进-南方水泥租赁资产支持专项计划

4) 影院票房收入ABS。星美国际影院信托受益权资产支持专项计划

5) 小贷ABS。中和农信公益小额贷款资产支持专项计划

6) 贸易金融ABS。广发资管-民生银行安驰系列资产支持专项计划

7) 航空票款ABS。海南航空票款债权资产支持专项计划

8) 互联网金融ABS。京东白条应收账款资产支持专项计划

六、师资团队

• 证监会、证券交易所资产证券化研究团队

• 财政部金融司、会计司专家团队

• 国际金融机构资产支持证券业务专家团队

• 资产证券化发起人券商团队

资产证券化原始权益人代表

• 信用评级公司专家团队

• 资产证券化业务律师团队

• 四大会计师事务所资深注册会计师、技术合伙人

• 北京国家会计学院教授团队

七、培训班学员增值收益

• 建立学员微信沟通平台,学员人脉分享

• 建立项目案例库,学员业务经验分享

• 资产证券化政策追踪,管理层动态分享

• 建议与意见深度挖掘,结构化研讨成果收集整理,学员智慧分享

八、结业、考核及学分减免

完成全部课程,经考核合格,由北京国家会计学院统一颁发结业证书,所修的16学时兑换1个课程内容相同或相近的www.ca88.cc课程学分,该学分可用于申请北京国家会计学院硕士专业学位和减免学费,具体内容请与研究生部韩老师联系,联系电话:010-64505557。

九、报名及培训费用

1、本期培训班自通知发出之日起开始报名, 学员培训费人民币4800元/人,(含注册费、教材资料费、培训费、证书费)。

2、在北京国家会计学院举办的培训可提供食宿,就餐为自助餐,收费标准为120元/人天,住宿条件为单人标准间,收费标准普通间220元/人天,商务间380元/人天,新商务间480元/人天(住宿费用含游泳、健身、净娱乐、宽带上网等费用)。

十、缴费方式

1、报到时直接缴纳现金,北京学员可缴纳支票;

2、银行汇款:

单位名称:北京国家会计学院

开 户 行:建行北京天竺支行(201)

账 号:1100 1020 1000 5603 0985

友情提示:汇款的学员请于报到当日持汇款复印件报到

十一、报名方式

1. 邮箱:wangf@mail.blindingdark.com ,报名表见附件

2. 电话:010-64505128

报名及项目定制,请咨询本项目责任教授:王芳 010-64505128